Lesson 01 — Lợi nhuận log & Bước ngẫu nhiên
Ba công cụ: log vs simple return, mô phỏng GBM/random walk, và co giãn biến động theo căn thời gian.
1. Lợi nhuận log vs đơn giản
Thử "tăng X% rồi giảm X%" để thấy simple return không đối xứng (không về giá cũ), còn log thì đối xứng.
2. Mô phỏng GBM / Random walk
Mỗi đường = một kịch bản giá ngẫu nhiên. Drift μ kéo xu hướng dài hạn; σ tạo nhiễu loạn. Bấm để sinh lại.
8%
20%
3. Biến động co giãn theo căn thời gian
σ_T = σ_ngày × √T. Đường cong (√T) so với đường thẳng (nhân tuyến tính — sai).
1%
σ×√T (đúng)
σ×T (sai — tuyến tính)