Lesson 01 — Các lớp tài sản

Ba công cụ: bản đồ rủi ro–lợi nhuận, máy phân bổ danh mục, và so tăng trưởng các lớp. (Số liệu minh họa dài hạn, không phải dự báo.)

1. Bản đồ rủi ro – lợi nhuận

Mỗi chấm là một lớp tài sản: trục ngang = rủi ro (độ lệch chuẩn), trục dọc = lợi nhuận kỳ vọng. Thấy rõ quang phổ "lợi nhuận cao ⇔ rủi ro cao".

Kéo tỷ trọng → lợi nhuận & rủi ro danh mục đổi theo. (Rủi ro tính đơn giản theo trọng số, bỏ qua tương quan — sẽ tinh chỉnh ở Lesson 05.)

Cổ phiếu (%): 60%

Trái phiếu (%): 30%

Tiền mặt (%): 10%

Mô phỏng 100 triệu đầu tư, lãi kép theo lợi nhuận trung bình dài hạn (minh họa). Bỏ qua biến động năm — chỉ để so độ dốc lãi kép.

Số năm: 30

Cổ phiếu 9% BĐS 7% Trái phiếu 4% Tiền mặt 2%